■打破砂锅

    随着在线支付、微信红包、余额宝等成为当下热点，互联网金融忽如一夜春风来，走进了大众生活。然而，伴随着许多配套体系的不完善，互联网金融也备受争议。请关注—— 

    继新闻媒体、人际社交、商务贸易等行业被互联网洗礼之后，金融行业的行业业态、增长路径、产品设计也被互联网不断地改变。短短6个月，余额宝背后的天弘基金以5000亿的规模超越了苦心耕耘16年的华夏基金，微信红包一夜之间改变了中国20多年形成的以春晚为唯一主导的过年方式，P2P网贷普惠了小微企业，激活了民间传统小贷、担保等传统金融。

    然而，由于配套的政策、法律、监管、征信等体系还没有完善起来，金融在线操作模式的安全风险也备受争议。

    互联网金融正风生水起

    上世纪90年代开始，发达国家和地区的网络金融发展非常迅速，出现了从网络银行到网络保险，从网络个人理财到网络企业理财，从网络证券交易到网络金融信息服务的全方位、多元化的互联网金融服务。网络银行走向成熟，电子货币和网络支付开始受到青睐。随着互联网的深入发展，互联网金融模式不断创新，在线贷款和众筹融资平台兴起。

    在中国，2013年可谓是风生水起的一年。电商巨头们已经在互联网金融领域低调而又迅猛地扩张，阿里金融版图不断增大、腾讯开启基金战略、京东发力供应链金融。与此同时，传统金融巨头们也不甘示弱，建行“善融商务”上线已一周年，工行打造“大电商平台”，农行成立“互联网金融实验室”，平安银行则深耕线上供应链金融服务，招行的小企业专属互联网融资服务做得风生水起。

    有人认为，互联网金融将给躺着也能挣钱的银行业带来极大冲击。

    “互联网金融的出现改变了传统银行一家独大的局面，快速、便捷、低门槛让原本无法享受金融服务的群体也能受益，这使得互联网金融在极短时间内笼络大量人心。”广东互联网金融协会会长陈宝国分析认为。

    “但这并不意味着互联网金融与银行之间的对立。”作为《互联网金融》一书的作者，北京京北金融信息服务有限公司（以下称“京北金融”）总裁罗明雄对互联网金融有着深入的研究。他指出：“传统金融的信息化金融机构也是互联网金融六大模式之一。传统金融机构依托于互联网技术，对业务流程、产品设计和渠道建设进行重构和再造，实现了金融服务的电子化和信息化。目前中国各个银行均涉猎了网上银行、手机银行、微信银行。

    “整体来说，互联网金融的出现不仅弥补了以银行为代表的传统金融机构服务的空白，而且提高了社会资金的使用效率，更为关键的是将金融通过互联网而普及化、大众化，不仅大幅度降低了融资成本，而且更加贴近百姓和以人文本。”罗明雄说，“它对金融业的影响不仅仅是将信息技术嫁接到金融服务上，推动金融业务格局和服务理念的变化，更重要的是完善了整个社会的金融功能。”

    “互联网金融的发展壮大会给银行业带来一定冲击，但也为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司等带来新机遇。”罗明雄表示。

    为小微企业开启一个春天

    李克强总理在2014年全国两会《政府工作报告》中，首次提出“要促进互联网金融健康发展。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树。”

    这无疑被认为是互联网金融的一个积极信号，让数千前赴后继的互联网金融从业者被感染继而奋发。

    “在传统金融时代，小微企业在银行实际融资比率不足10%，融资难的问题无处解决。互联网金融出现后，小微企业的融资需求得到了很好的满足。这也是互联网金融能够迅速兴起的一个因素。”陈宝国说。

    事实上，在普惠金融方面，互联网金融更有着独特的优势。“小贷公司突破了杠杆和区域的限制，解决了资金来源的问题；小贷、担保、融资租赁与互联网金融企业（如P2P、互联网金融门户等）的合作，开拓了新的成长空间。”罗明雄说，“同时在风险控制方面，互联网金融能够运用海量、非结构化、实时的大数据改善传统金融信息不对称的问题，来预测未来一段时间发生违约风险的概率，实现贷前风控。

    近日，为促进互联网金融行业健康发展，实现普惠金融、民生金融、阳光金融在全国扎实落地，由京北金融、国培机构等互联网金融领域多家权威机构和媒体联合策划、发起的“2014年互联网金融中国行”正式启动，未来，这些机构将走遍大江南北，为互联网金融的遍地开花进行“浇灌”“施肥”。

    国培机构董事长、中国小微企业融资研究中心主任刘勇认为，互联网金融中国行活动是一项地毯式的改造活动，能够把传统的小贷担保等活动推上互联网这艘快车上。

    最大的问题在于风控

    财政部亚太财经发展中心胡振虎、于晓在《中国互联网金融风险及监管对策》一文中指出，互联网金融的快速发展与其独有的优势密不可分。然而，由于目前中国互联网金融创新步伐较快，相应的监管措施尚未及时配套。

    文章指出，互联网环境下的金融业务普遍具有跨行业、跨部门、业务交叉性强等特征。而目前中国金融业实行分业监管模式，对于涉及银行、券商、基金、保险等多方面的互联网金融产品，“三会”（银监会、保监会和证监会）谁来监管、如何监管以及工信部、公安部等其他相关部门如何协调配合，已成为现有监管体系面临的巨大挑战。如处理不当，既有可能影响金融创新，也有可能带来监管套利，影响金融秩序稳定。

    陈宝国表示，由于互联网金融是新兴行业，管理尚属于世界性难题，前期更需要政府的柔性监管，例如设立负面清单，更多还需要通过行业协会自律来规范其发展。陈宝国提到，广州互联网金融协会组织内部没有一家公司出现过问题，正是因为从业者较其他外行人员，更清楚自身风险点所在。

    罗明雄认为：“目前互联网金融行业存在的问题主要在于金融方面。对于P2P和众筹行业来说，最大的问题在于风控，而风控的基础是健全的征信系统，如果央行的征信能够对P2P开放，则可以改善P2P行业普遍经营风险的现状，降低整个行业的风险累积。”