电子商务的高速发展也推动了支付方式的革命，其对传统金融的冲击也显而易见。最近，京东创新推出的“京东白条”因“是否是赊销模式”引发争议，随后招商银行、交通银行相继以“以贷还贷”有合规风险名义，暂停对京东白条的信用卡还款通道，争议的焦点就是“白条”的身份界定，到底是按照京东金融自己定性为赊购，还是按照商业银行的定性视做贷款。

    京东白条是电商推出的信用消费服务，自2014年2月上线以来，其通过不断创新服务，扩大支付场景，已经为消费者带来不错的消费体验。据了解，京东白条主要应用于“京东商城”场景，让用户“先消费、后付款、随心分期”。京东认为“白条”是消费者在京东商城的赊购，是京东商城应收账款，属于商业信用行为，不是信贷类产品。

    前不久，“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深圳证券交易所挂牌，业界专家指出，京东白条ABS的顺利发行及挂牌，就表明这种模式得到市场机构和投资人的欢迎，不仅体现了白条资产本身的优质性，还表明市场机构对京东金融所构建的大数据风控体系的认可。此外，项目说明书里有律师事务所、发行机构、交易所等专业机构对京东白条是应收账款模式的专业认定。

    显然，白条并不等同于有贷款性质的虚拟信用卡业务，消费者在京东商城购物，京东对于货物本身是拥有所有权的和处置权的，可以选择提供分期还款或者是30天还款。它实际上就是一种应收账款，卖方就有权选择用晚30天去付款，这个是卖方的权利。其实，早在2014年3月，支付宝和腾讯曾试图推出虚拟信用卡业务，但随即遭到央行叫停，而京东白条由于其清晰的商业赊销性质是得到了监管层的认可的。

    “白条的赊销形式实际上也可以看做是电商购物场景的另一种形态，消费者如果更多地用这类新兴产品进行支付，在一定程度上是动了银行的奶酪。”易观智库高级分析师马韬指出，对于创新型的互联网金融业务，不同的商业银行肯定会持有不同的态度，在没有相应的监管细则下，有些银行肯定相对会谨慎一些，而有些银行基于跨界合作的理念会相对开放。另据了解，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国内主流银行的储蓄卡和信用卡目前均支持京东白条的付款。

    不难看出，京东白条还是遵循了其本质，是消费者在京东商城的赊购行为之后京东商城应收的账款，属于商业信用行为，而消费者则可以通过自己的信用卡给白条付款，并非以贷换贷行为。

    中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇则建议各方应该关注白条的创新意义：“京东白条的确还是有创新意义的。毕竟是通过互联网来进行消费与支付，很有效地扩大了消费种类。”

    当然，传统金融机构也有自己看待京东白条的方式，这张白条到底能不能提升消费者权益，是否带来风险，风险是否可控都是传统金融机构需要关心。而作为一种创新的业务模式，这些方方面面确实还有待于时间的检验。