今年1月，又有69家P2P问题平台曝光，“跑路潮”不断拷问着互联网金融的良心。尽管网络技术已经染上帮凶之嫌，但仍拦不住P2P的势头正劲——新上线平台121家，专家预计到年底总数会突破4000家。

    喧嚣背后，有个被称为“P2P国家队”的平台却稳扎稳打，上线两年，交出了64亿0坏账的成绩单。“是目前较为安全的网络借贷平台运作模式之一，具有较强的推广价值。”这句话出自中国人民银行给开鑫贷互联网金融服务平台的评估报告。迄今为止，这也是唯一一家获得人民银行“合法合规”认可的平台。

    作为“国家队”的一员，开鑫贷到底有啥不一样？

    使命不一样：面向小微三农

    “去年成交量40个亿，余额25亿，我们的收入仅2000多万，刚好够维持运营。”开鑫贷副总经理周治翰告诉本报记者，8‰—9‰的服务费，为国内同行业最低。

    群雄逐“利”时代，作为国有准公益性互联网金融平台，开鑫贷的注意力显然放在了服务上。引领民间借贷阳光化，引导社会资金支持实体经济，降低小微企业融资成本的宗旨，也充分印证了这些年国家的政策导向。

    如若说金融是经济社会运行的润滑剂，那么开鑫贷所关注的小微和三农领域，应该是金融服务里的“灌木和草丛”。他们撮合成交最小的一笔贷款只有2万元，最大也不过300万。这些需求来自江苏大地各个村镇的最基层生产者，其中有开养殖场的，有种地的，也有做木地板的……

    江苏地区经济发达，三农发展和小微企业的资金需求旺盛，融资缺口也长期存在。一时兴盛的民间借贷不仅成本高，还容易引发区域性借贷危机。在此背景下，“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、三农等实体经济之树”，就成了开鑫贷的天然使命。

    记者了解到，“国家队”说法的来源是，开鑫贷公司是由金农公司和国开金融共同打造的民间金融服务平台。金农公司是江苏省金融办授权的小额贷款公司系统服务商，而国开金融则是国家开发银行设立的专事股权投资业务的全资子公司。

    正是由于开鑫贷公司的国有和政府背景，使其从成立伊始就定位于准公益平台，不以盈利为原则，致力于解决小微企业和农民融资难问题——借款人最终承受的全部利率成本不超过15%、平台服务费低就是最直接之体现。

    基础独特：先有生态圈

    “先有一个闭合的生态圈，然后在此基础上再建立P2P平台，这是开鑫贷的一大特色。”周治翰说。

    在江苏70%以上的乡镇分布着600多家小贷公司，这些接地气的机构对接恰恰是传统金融服务的盲区——农户和小微企业，他们既可以被看做是线下的朋友圈，又可以被看做是生长于乡镇的金融毛细血管。

    据介绍，自2010年起，金农公司为全省小贷公司打造了统一的后台信息系统，600多家公司全部联网，实时录入并集中管理各小贷公司全部经营、财务和监管数据。此举不仅有效推动了小贷业务的标准化、流程化和规范化，还形成江苏地区小贷行业发展的大数据。

    通过对这些大数据的分析，开鑫贷最终挑选出了110家经营情况最优的小贷公司，与其紧密合作，由后者推荐优质项目，并进行全额本息担保，而平台自身并不承担风险。借助系统的支持，小贷公司还有很多新业务可做，比如代理保险销售，小贷内部的资金池调剂，以及应付款保函等。

    这种合作方式有其独特优势，江苏的小贷公司都是在村、镇等最基层组织，而且经营有区域限制，让工作人员在线下来回跑不仅效率低，还无法保证熟悉当地情况。而小贷公司向平台推荐的都是自己所在区域中熟悉的客户群体，风险比较低。另外，由于小微企业经营状况变化较快，小贷公司能及时获取最新情况，因此能有效解决信息不对称的问题。

    “那是一个熟人经济圈，社会组织关系勾连很深，还会有非正式信息交互渠道。”周治翰分析道。

    平台还在支付方式上开发了银行在线资金结算系统，这意味着平台不接触客户资金。“投资人的钱在投资前不需要充值，在投资后资金支付到在银行和开鑫贷约定的一个中间账户里，平台与银行间有监管协议，在没有业务背景的情况下，

    平台不能划转资金。”副总经理王继成介绍说，在合同成立后，银行根据开鑫贷平台的交易指令信息，将资金从监管账户直接划转到指定借款人的银行账户，“这种操作方式也是开鑫贷的一大特色，可以实现比传统P2P更好的风险控制。”

    针对各种业务模式的创新，人民银行的报告指出，“开鑫贷”模式创造性地将“开发性金融理念与民间借贷行为相结合”，借用了P2P的理念并有所创新，是互联网金融发展中一种新型、健康的范例。

    属性不同：做金融风控第一

    在淘宝搜索P2P，最便宜的平台模板甚至不到10块钱；开鑫贷平台系统每年运营维护和升级的投入就超过千万。

    开鑫贷对于互联网金融的理解是，互联网金融平台与普通的电子商务平台有着巨大差异。

    “首先是产品模式不一样，标的不是一个物理商品，是一个债权或者收益权，而这又是由担保公司担保的，或者质押的，或者纯信用的。”王继成认为，产品信息不一样，金融交易的信息除了隐私问题还会有法律上的合规问题以及操作风险。

    交易的资金本质也不一样，电商交易是高笔数、单笔金额较小，互联网金融交易则是低频次、单笔金额较大。电商注册可以不用实名制，金融交易系统注册必须强调实名制。

    一个平台系统中包含业务流、资金流、法律法务体系和信用风险保障体系，后两者在电商领域很少强调。更为关键的是，一直以来，P2P网贷行业都处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”状态。一个还没有标准化的行业，何谈有一个系统可以涵盖这么多业务模式呢？

    于是，这也带出了技术团队工作中的最大困扰。

    什么是互联网金融？其内涵该如何理解？业务人员还处在探索阶段，技术人员则更不知，所以他们要随时跟业务人员沟通。在业务模式还不够明确的前提下，怎么理解业务、抽象业务，然后建模，这是一个挑战。

    “目前服务于电子商务的第三方支付系统，不是很适合互联网金融。”王继成说，比如到了合同成立日，钱到了第三方支付账户里，借贷方需要进行提现，且要缴纳一定费用，结果就是筹资成本增加和筹资周期变长。而有些中间账户其实是自有一般账户，甚至是个人账户，这都增加了风险。因此，用户在开鑫贷平台上交易既不需要充值，又不直接接触资金，而是与用户的银行账户直接关联。

    “技术很重要，但其实更应该强调互联网金融的金融属性。”在王继成看来，应有更多产品的融合创新出现，技术的任务是将其快速实现，并做有力支撑。如何在让用户有更简单便利的体验和平台的稳健发展间，取一个折中，是他们最近的努力方向。