本报记者 李 禾

    中小企业融资难是一个世界性难题，随着科技金融、区块链等发展，解决老问题，已经有了新办法。

    “供应链金融是解决中小企业融资难题的重要突破口，通过科技金融，有效变革传统供应链金融的难点、痛点。”金融壹账通董事长兼CEO、中小银行互联网金融联盟执行副理事长兼秘书长叶望春说，借助区块链、人工智能、云计算等前沿科技，解决了中小银行风控弱，中小企业没有抵押物、重资产等问题，也为中小银行打开超过27万亿元的供应链金融市场。

    那么，何为供应链金融？供应链金融又是如何解决中小企业融资难的？

    超过40%的中小企业融资难

    中小企业是我国数量最大、最具创新活力的企业群体。数据显示，我国90%以上的企业都是中小企业，贡献了80%以上的城镇就业、70%以上的科技创新、60%以上的GDP、50%以上的税收。

    但是上述贡献对比中小企业的融资来说，可谓是冰火两重天：中小企业贷款金额仅占银行贷款总额的24.67%，超过40%的中小企业存在融资难问题，成本却是大型企业的1.5—2倍，审批时间动辄一两个月，无法满足中小企业灵活经营的需要。

    中铁建资产管理有限公司（以下简称中铁建资产）副总经理黄健民表示，中小企业融资难的核心在于，金融机构在单独面对成千上万家中小企业时，贸易信息非常不对称，缺少必要的风控抓手。此外，由于中小企业信用体系不健全、体量规模较小、抗风险能力较弱等，银行给中小企业贷款面临风险高、成本高的现状，从而“不敢贷”“不愿贷”。

    “由于传统供应链金融存在诸多难题，超六成的典型中小企业——二级以上供应商无法获得贷款。”叶望春说，以应收账款融资（应收账款融资是指企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%—90%）为例，2018年中小企业的融资需求已超过13万亿元，但只有1万亿元融资需求得以满足，处于供应链尾端的中小企业融资缺口近12万亿元。

    将不可控风险转变为可控风险

    供应链金融的实质是围绕供应链条上的一家核心企业，通过管理其上下游的资金流、物流来为整条产业链条上的企业授信。如此一来，供应链金融将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，让银行敢贷、能贷、愿贷，从根本上变革了风险管理模式，为中小企业获得门槛较低、成本合理的融资开启大门。

    中铁建资产是中国铁建股份有限公司（以下简称中国铁建）的全资子公司，黄健民说，中国铁建每年有近7000亿元的营业收入，46万家供应商中超过70%是中小微企业。“我们建立了产业金融服务平台，会同金融壹账通、江苏银行共同研发了伙伴贷业务，以中国铁建确权但未确期的应付账款作为风险抓手，以铁建信用为支撑，解决了交易真实性、信用转移有效性等银行最关心的问题。也就是说，我们将符合银行贷款要求的、没有信用瑕疵的供应商推荐给银行，在授信额度内以中国铁建应付账款为依托，对每个供应商按照一定余额比例，给予合理授信；在质押方面，当供应商出现贷款违约时，我们会根据事前签署的法律协议，主动支付一笔应付款，以供应商名义向银行发起还款操作。”

    据统计，截止到今年3月15日，该授信规模已超过356亿元。

    区块链助银行和中小企业互信

    区块链技术可逐笔验证交易的真实性，也有助于建立银行等金融机构和中小企业的互信。中国中小企业协会供应链金融工作委员会副秘书长、金融壹账通供应链金融副总经理庄海龑说，区块链技术具有数据可追溯、可留痕特征，再加上全链条智能风控加持，构筑真实交易背景链条，将核心企业的信用层层传导至供应链的末端，将七成多原先无法覆盖的客户纳入供应链信用体系，从而降低了中小企业的融资门槛。

    “2018年中国银行业协会组织17家银行建立了中国贸易金融跨行交易区块链平台，对利用区块链技术与银行供应链金融的有机契合进行了初步尝试，目前已取得一定成果。”中国银行业协会副秘书长白瑞明说，通过区块链平台与供应链金融进行有机的结合，将继续探索银行、企业的科技金融，连接国税、海关、清算、应收账款等征信化系统，开启银行供应链的新阶段。

    为了加快建设供应链金融，中国中小企业协会、中小银行互联网金融（深圳）联盟、金融壹账通三方共同发起成立了中国中小企业协会供应链金融工作委员会。中国中小企业协会会长李子彬说：“三方首次强强联合，将以供应链金融为突破口，为我国广大中小企业打开融资新局面。”

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    完善中小企业融资政策

    近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进中小企业健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》指出，中小企业是国民经济和社会发展的生力军，随着国际国内市场环境变化，中小企业面临的生产成本上升、融资难融资贵、创新发展能力不足等问题日益突出，必须引起高度重视。

    《指导意见》提出，完善中小企业融资政策。进一步落实普惠金融定向降准政策。加大再贴现对小微企业支持力度，重点支持小微企业500万元及以下小额票据贴现。积极拓宽融资渠道。探索实施民营企业股权融资支持工具，鼓励设立市场化运作的专项基金开展民营企业兼并收购或财务投资。研究促进中小企业依托应收账款、供应链金融、特许经营权等进行融资。

    此外，支持利用资本市场直接融资。加快中小企业首发上市进度，为主业突出、规范运作的中小企业上市提供便利。推进创新创业公司债券试点，完善创新创业可转债转股机制。研究允许挂牌企业发行可转换公司债。在减轻企业融资负担上，将鼓励金融机构扩大出口信用保险保单融资和出口退税账户质押融资，加快发挥国家融资担保基金作用，引导担保机构逐步取消反担保，降低担保费率。建立分类监管考核机制。修订金融企业绩效评价办法，适当放宽考核指标要求，激励金融机构加大对小微企业的信贷投入。