柯怀鸿  本报记者 盛 利

    “纯信用、无担保，没有手续费”——这句听起来“馅饼味儿”十足的宣传语，并非虚假贷款广告，而是成都高新区科技小贷企业助力中小微科技企业发展的大胆尝试。

    去年6月，成都市5家小贷公司获批四川省首批试点科技小贷机构，成都高新区的锦泓科技小额贷款有限责任公司（以下简称“锦泓科贷”）和高投科技小额贷款有限公司（以下简称“高投科贷”）两家企业入选。

    试点一年，科技小贷服务科技型企业、双创团队成效如何？记者日前从成都高新区了解到，两家企业均交上了“高分答卷”：截至今年6月底，高投科贷、锦泓科贷均针对科技型中小微企业的贷款余额已达3.44亿元、在贷户数达254户。

    高效+灵活，“阶梯式”科技金融服务缓解融资难

    科技小贷按照“小额、分散”的原则，具有融资效率高、门槛低等特点，除了以往的小额信贷外，还可开展创业投资、投贷联动等服务模式。早在2014年，中国人民银行会同科技部、银监会等六部门联合发布的《关于大力推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见》中就明确指出：“支持发展科技小额贷款公司、金融租赁公司和财务公司为科技企业提供金融服务。”

    为支持并服务双创，2016年6月四川6家小贷公司从360余家省内同类企业中脱颖而出，获得四川金融办批复开展科技小贷试点，其中便包括锦鸿科贷和高新科贷。

    今年3月，在微软中国工作5年的汪剑超，来蓉组建了成都奥北环保科技有限公司，利用“互联网推广+线下社区设点”的形式，做垃圾分类。创业之初，公司专注于系统、智能设备的研发，连续几个月没有盈收。为了解决资金短缺问题，汪剑超尝试找了多家风投机构。

    “吃了不少闭门羹，有些投资机构认为项目有前景，但尽调、谈判周期太长，需要几个月时间。正在一筹莫展时，是‘天使小贷’解了资金的燃眉之急。”汪剑超回忆说，自己企业资料备齐后第二天就拿到了贷款了。

    “天使小贷”正是锦泓科贷获批试点后，联合成都高新区技术创新服务中心，在2016年底开发的科技小贷产品之一。“该产品门槛低、放款快，就是针对初创企业轻资产、无抵押，融资难、融资贵等问题，帮助初创企业快速孵化、成长。”锦泓科贷总经理姜建民说，目前仅天使小贷一项，已帮助近50家初创企业。同时，锦泓科贷还根据不同创业对象特点，开发多个针对性产品。“除了针对种子期创业企业的天使小贷，还有针对创业中后期和成长早期的经营贷；此外，还有基于企业核心团队成员的高知贷和专家贷等。”

    针对不同创业情况、不同发展阶段企业、不同融资的需求“量身定制”了特色信贷产品体系，正是两家公司通过试点取得的一项重要经验。

    “公司根据创业型、孵化型、加速型、成熟型四个阶段对企业进行划分，设计了创业贷、孵化贷、助力贷、‘千人计划’贷、订单贷等11种相对应的产品类型。”高投科贷总经理杨强说，目前高投科贷服务企业近100户，贷款发生额近1亿元。

    成都聚乐科技有限公司就获得了高投科贷30万元的贷款，“虽然贷款额度不是很大，但对我们拓展海外市场起到了巨大推动作用。”聚乐科技总经理周恒达说，公司用这笔资金将游戏项目推广到泰国、越南、新加坡等地，销售收入突破100万元。

    股权+债权，“投贷联动”构建“链条式”融资模式

    针对种子期创业企业和早期孵化团队等，开展无抵押、纯信用的科技小贷，如何应对科技企业普遍具有的高风险？科技小贷在运行中探索的“债权+股权”的“投贷联动”模式，正成为解决上述问题的“双赢”模式。

    “科技小贷不仅融资效率高、门槛低，还能通过股权+债权，对处于初创期或成长期、发展潜力较大的科技型中小企业进行直接投资。目前，两家试点企业均在探索以期权的方式，对优质企业进行孵化培育，为下一步进行直投构建高质量项目储备。”成都高新区金融服务局（筹）相关负责人说。

    成都万江港利科技股份有限公司是一家专业从事水利相关行业信息系统集成的新三板挂牌企业。由于其专利技术多、自主研发能力强，在行业技术竞争力优势明显，高投科贷对该企业的未来预期看好。今年4月，高投科贷以“债权+股权”的方式为万江港利发放了200万元的贷款，并与其签订了500万元期权投资协议，将享受企业高成长性带来的未来增值收益。

    “试点一年以来，高投科贷已与8家科技型企业签订了期权投资协议，通过投贷联动的方式，构建‘链条式’融资服务模式。”杨强说，高投科贷采用贷款换期权这种低风险的方式进行投资业务试水，为将来投资类业务的全面铺开夯实基础，“该模式将提供股权、期权作为贷款发放的硬性要求，未来通过转让期权、期权回购或股权投资的方式行使权益。”

    高投科贷信贷业务部部长罗德强解释说，“投贷联动”能有效改进科创投资的方式，小贷公司可以用更多的投资收益去应对贷款业务中存在的风险。“这种模式下，不仅能通过信用贷款解决科技型中小微企业短期资金需求，还能通过股权投资满足企业长期资金需求、辅助其成长壮大。”

    而在锦泓科贷，与之类似的“期权贷”也正深入推进。目前，锦泓科贷已完成投资业务制度的拟定工作，同时进入期权孵化范围的企业数量已达近30家，贷款余额达2178万元。“以债权为基础广撒网，以股权为突破加速企业成长，希望通过对科技小贷业务的深耕细作，提高找到‘黑马’的几率。”姜建民解释说。

    为进一步促进科技与金融结合，目前成都高新区正全面支持科技小贷发展。“获得科技小贷试点企业贷款的公司可享受成都高新区贴息政策，即对获得的资金贷款，当年给予银行同期贷款基准利率40%至70%的利息补贴。”成都高新区金融服务局（筹）相关负责人表示，根据科技小贷试点情况，成都高新区正抓紧出台相应配套政策，引导科技小额贷款公司面向科技型、创新型中小微企业、科技型创新创业团队开展小额贷款和创业投资服务，鼓励科技小贷公司“投贷联动”，进一步探索适合科技型中小微企业的信贷与投资模式。