2015年07月01日 星期三
联想控股香港H股挂牌
向“百年老店”迈出坚实一步
□ 本报记者 刘 燕
联想控股董事长兼执行董事柳传志在上市仪式上敲钟

    6月29日,中国最大的多元化投资集团之“联想控股股份有限公司”(3396.HK)首次公开发售圆满完成,于香港联合交易所主板正式挂牌交易。

    联想控股本次全球发售期间正值港股反复调整时期,公开发售和国际配售仍获得大幅超额认购,公司股票最终以接近发行价格区间上限的42.98港元定价,未计行使超额配股权情况下,预计集资净额146.27亿港元。

    香港公开发售部分,共接获32243份有效申请,合共认购797185100股股份,相当于超额认购44.17倍。公开发售部分的超额认购触发回拨机制,回拨后,公开发售部分占总发售股份比例增至7.5%,国际配售则占92.5%。根据配售结果公告,公开发售部分一手中签率为100%,即每位认购申请者均可稳获一手分配。

    联想控股本次全球发售获24名基石投资者合共认购1.71亿股股份,占全球发售后已发行股本7.28%,基石投资者阵容为近年来最多。

    作为中国领先的多元化投资集团,联想控股本次登陆港股,主打“投资+实业”双轮驱动的模式,战略投资和财务投资两大平台互动,在管理参与深度、资本来源、投资回报及持有期限方面各有侧重且具协同效应,并覆盖企业发展的各个阶段。联想控股的投资组合布局不仅包括IT、金融服务、现代服务等高增长板块,更囊括房地产、农业与食品、化工与能源材料等基础型板块,这样的配搭在控制风险、配置资源方面具有独特的优势。

    在公司创始人兼董事长柳传志先生及总裁朱立南先生的领导下,在过往30年中,联想控股通过把握中国经济发展的重要主题、灵活的投资手法及丰富的管理经验,打造了一批有影响力的卓越企业。

    联想控股于1984年开始投资IT行业并建立了联想集团。根据IDC统计,按照2014年出货量计,联想集团为全球最大的PC制造商、第二大PC和平板电脑制造商及第三大智能手机制造商。

    自2000年起创立了房地产公司融科智地、风险投资基金君联资本及私募股权基金弘毅投资。

    君联资本专注于科技、媒体、通讯、健康、消费品及现代服务行业的投资。根据清科排名,综合考虑一系列指标,包括投资回报、融资规模及投资金额,君联资本于2014年在中国本土风险投资基金中排名第一。弘毅投资重点投资国内外投资规模相对较大的消费者产品及服务行业、高端制造业、医疗健康、零售业和其他服务业的成熟企业。经过超逾11年的发展,弘毅投资已成为最成功且最具声誉的中国私募股权投资机构之一。

    自2010年起,顺应中国消费者个人财富和消费需求的增长,公司投资并创建了一批行业领先公司,其中包括中国最大的租车公司神州租车(以车队规模计)、中国口腔医疗服务连锁行业排名第一的拜博口腔(以网点数量计)、中国领先的教育保险经纪联保(以保费计)以及中国高端水果行业的龙头企业佳沃。

    根据承销商之一的瑞银研究报告,联想控股估值介于732亿至1015亿元人民币(约914亿至1268亿港元),相当于今年预测本益比15.7至19.4倍。联想控股旗下还有多家未上市公司,均处在迅速发展期,预计将推动公司业绩迅速增长,预计2014年至2017年盈利的年复合增长率达到23%,集团合理估值为14.3至19.9倍市盈率,市账率为1.6至2.2倍。据其招股文件,联想控股市盈率约13至14倍,相比其他综合企业具很强吸引力。

    对于本次联想控股H股发行,公司创始人兼董事长柳传志先生表示:“我们之所以选择香港上市,主要是看好港股市场的规范和透明、业绩与股价之间密切的联系,这正是联想控股一贯坚持的与投资者共赢的理念。我们的管理团队拥有丰富的投资经验、与时俱进的应变力和卓越的执行力,特别是把企业信誉看得尤为重要,这也是联想控股品牌的一个重要内容。”

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