The U.S. has been expanding its export control of China's tech industry by adding more Chinese entities to the  "unverified list" of its Bureau of Industry and Security, Department of Commerce.

    On October 17, it updated and broadened its export controls to stop China from acquiring advanced computer chips and the equipment to manufacture them. 

    Prior to that, the Biden administration had also already released a sweeping set of economic rules to prevent China from purchasing advanced equipment and acquiring relevant technology, thus accelerating decoupling from Beijing in the semiconductor industry.

    Though American politicians believe its core interest lies in safeguarding tech hegemony, the fact is that the tech blockade not only directly harms its economic interests, but also has a negative impact on its technological progress.

    The U.S. may suffer difficulties due to its wrong decision, though the arrogant Uncle Sam won't admit it. The New York Times (NYT) reported in early October that the big U.S. chip makers like Nvidia, Intel and Qualcomm have campaigned to protect their business with China.

    Actually, Bloomberg reported in July that these chip manufacturers were planning to lobby against extending restrictions on the sale to China of certain chips and the equipment to manufacture the semiconductors that the Biden administration was set to roll out. 

    They said being cut off from their largest market will harm their ability to spend on advancing their technology and ultimately undermine U.S. leadership. This ongoing lobbying has led to a delay in new restrictions, said NYT.

    "An unintended consequence of U.S. export controls on advanced chip technology to China may be a wave of state-backed investment leading to overproduction and, potentially, Chinese dominance of global legacy chip production," said a report by a U.S. think tank the Center for Strategic and International Studies.

    Both U.S. industry professionals and analysts would admit that the U.S. crackdown on China's semiconductor industry cannot stop China's progress. It will actually accelerate its development of an independent domestic chip industry.

    It is clear that there is a rift between the Biden administration and business group. However, the U.S. government seems to bask in the glory of being the "overlord of the world" and is trying to push its leading companies into a tech war with China.

    Currently, the RISC-V chip technology — an open-source technology that can be used as a key ingredient for anything from a smartphone chip to advanced processors for AI — has emerged as the new battleground in the China-U.S. tech war. 

    The U.S. government will possibly restrict American companies from collaborating with Chinese companies on RISC-V. If it succeeds, that would be a "tremendous tragedy," Jack Kang, vice president of business development at SiFive, a California-based startup using RISC-V, told Reuters.

    Just as NYT reported: "The economic interdependence of the U.S. and China, which has roots stretching back decades, means that any action by Washington to confront Beijing risks causing harm at home."