最近，“以房养老”成为街头巷尾热议的话题。9月中旬，国务院发布《关于加快发展养老服务业的若干意见》中提及将开展老年人住房反向抵押养老保险试点，即通常所说的“以房养老”。

  其实，“以房养老”在很多国家已不算新鲜事物了，推行效果有好有坏，经验教训都值得我们学习借鉴。

  加拿大：无须搬家不问用途

  加拿大是工业化国家中“住房养老”开展较普遍的国家。通俗地说，是老年人将自有住房抵押给信贷机构，换取一笔养老金贴补晚年生活。这笔抵押贷款的利率一般比较优惠，总金额则视房产价值和老人个人意愿而定，上限是30万加元（1加元约合5.98元人民币），最低则为1.5万加元。和其他国家的“住房养老”相比，这些条款有其独到之处。首先，老年人只需将房产所有权凭证交给银行估价，并在去世前不进行产权变更即可，自住、招租，都不受任何影响。信贷机构通常会等老人百年后，再着手向老人的房产继承人收回本息，如该继承人愿意保留房产，就需将养老金本息归还，否则可协商出售房产，并将本息折价归还。其次，不设还款期限，养老金并非按月发放，而是一次或分几次支付。同时，信贷机构并不过问这些钱的用途，老年人可自由支配。

  “住房养老”是加拿大较为普遍的个人理财方式，也可以说是部分人群贴补养老费用不足的辅助形式。

  美国：政府主导没有门槛

  美国退休老人的养老金不高，如果中产阶级的老年人光靠政府养老金，退休后生活水平变化就会比较大。

  住在家里的退休老人，如果拥有两套以上的房屋可通过租赁获得收益，也可以通过“以房养老”的方式获得收益。美国以房养老最主要的产品是房产价值转换抵押贷款（HECM），为老年房主提供一种提前贴现其住房余值来养老的金融机制，使得老年住户获得养老资金的同时不必搬出或出售住房的。这种贷款的领取方式比较灵活，可以采取终生按月领取、一定时间按月发放、在一定限额内自由支取或者是最后一种方式和前两种方式的结合。 

  该项目最大的特色是政府主导，而不是私营金融和保险机构的商业行为。由于有政府为贷款提供担保，金融机构无需担心无法收回贷款。这项计划给美国广大退休族养老提供了一条切实可行的路子。 

  新加坡；条款繁琐少人问津

  “我接触的老人中，有考虑过屋契回购计划的，但是没有一个人最后申请了这个计划，”新加坡华美社区医疗中心的管理社工蔡慧卿说。

  蔡慧卿口中的屋契回购计划，就是新加坡的“以房养老”。

  在这一计划下，达到公积金最低存款提取年龄的老年人（现在为63岁），只要家庭月收入不超过3000新元（1新元约合4.87元人民币）且名下没有其他房产，就可以将居住的一居室或两居室屋契卖给国家发展部下属法定机构建屋发展局，套现后，以30年租约继续居住。

  屋主将因此获得2万新元津贴，卖给建屋局的部分屋契套现的金额则用以填补屋主的公积金户头，并加入公积金终身入息计划，屋主晚年就通过公积金终身入息计划以年金的方式每月领取一笔固定的现金收入，以保障晚年生活。如部分屋契套现的金额在填补完公积金户头还有结余，则可以拿到一定的现金。

  但最新数据显示，屋契回购计划自2009年推出至今，只有474名申请者。新加坡舆论普遍认为这一计划缺乏吸引力，因为政府规定屋契套现的净收益优先填补公积金账户，剩余部分才能以现金形式提出，实际上对一些年长有宅但缺少现金来源的年长者，并没有起到较好的套现作用。

  屋契回购计划的条款过于复杂和繁琐，也是老人不愿意申请的原因之一。 

  业内人士认为，虽然目前这一政策暂时遇冷，但却对“以房养老”的模式进行了创新，与新加坡的公积金制度紧密结合，实用性和前瞻性值得肯定。

  《国际先驱导报》2013.9.27

  文/郭爽 胡隽欣 陶短房