互联网金融2013年风生水起，随着阿里巴巴“余额宝”的出现引爆了整个行业, 传统金融行业尝试互联网化，互联网企业业务触角向金融服务领域延伸，监管当局从最初的默许到现在态度逐渐明朗。腾讯、百度、易宝支付、盛大等一大批企业先后入局，以颠覆者的姿态向金融行业发出“挑战书”。人人贷、陆金所、拍拍贷、万惠投融等互联网金融平台，相继公布了突破10亿交易额的消息。

    突破10个亿，听着容易做着难，P2P平台需要多长时间？人人贷历经一年半，陆金所用了两年，拍拍贷用了6年。而上线仅仅一年的万惠投融近日宣布其总交易额突破了10亿，为投资者赚取了1900多万收益。

    数据显示，2013年国内的P2P平台以每天一家上线的速度，至今已超过了200多家。自2006年引入国内至今，P2P的规模发展已超过100亿元。

    “互联网金融要有互联网的基因，但是其本质是金融，金融的核心在风控。”软交所副总裁罗明雄在2013年中国互联网金融大会上说。由于创业者此前从业经历的不同，在最核心的风险控制环节，P2P行业也出现了不同的风控模式选择。目前在可统计的300多家P2P公司里，99.9%都是线上线下相结合的“O2O”模式，其中以万惠投融为杰出代表，月交易额达1亿元，占市场规模99.9%。“在目前的国内信用环境下，纯P2P模式是很难的。”一位P2P业内人士表示，完全依靠线上信审很难完全了解一个人的信用状况。

    “早期的P2P平台主要仿造欧美做线上审核，但是发现中国信用体系不健全，不像美国那样有大征信、大数据。这样的问题是，平台出现大面积的坏账率。所以业内也开始反思，从美国引进来的这套线上审核是不是适合中国市场。在做P2P行业之前，我们有长期为银行做助贷、辅贷的经历，我们的研究结果是不是适合。”万惠投融董事长陈宝国说，基于十年的研究后，他采取了中介+第三方融资担保的模式。“目前我们的坏账率不到千分之一，且可由第三方融资担保机构全部兜底。”

    万惠投融“O2O”模式将传统的线下投融资服务利用互联网平台完成投融资信息对接、在线交易与结算，从而迅速做大规模，充分体现线上投融资交易无边界、随时随地、无时无刻的特点，与线下现场尽职调查的深度、广度，以还原借款人真实经营与财务状况， 降低投资风险，达到互联网和传统金融的完美结合。

    据了解，万惠投融O2O模式的线下调查会以核实的借款人经营数据为基础，还原客户财务报表。如对水电费单、员工人数与状态、生产产能与开工情况、原材料采购单据、第三方物流公司运单、经客户确认的送货签收单与对账单等进行比对，以获取客户真实经营情况，还原财务报表。（李炜）